鋼鐵業(yè)的反內(nèi)卷行動

國家發(fā)改委持續(xù)推進(jìn)的反內(nèi)卷工作，在鋼鐵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已引發(fā)廣泛關(guān)注和行業(yè)自律行動。

2025年8月份數(shù)據(jù)顯示部分產(chǎn)品產(chǎn)量同比有所增長，但結(jié)合行業(yè)近期動態(tài)，鋼鐵行業(yè)的“反內(nèi)卷”努力正從產(chǎn)能自律、技術(shù)升級和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同等多維度展開，其效果在當(dāng)期產(chǎn)量數(shù)據(jù)上可能尚未完全體現(xiàn)，但行業(yè)內(nèi)部已發(fā)生深刻變化。

面對供給強(qiáng)、需求弱的挑戰(zhàn)，鋼鐵行業(yè)正努力通過自律控產(chǎn)來穩(wěn)定市場。2025年上半年，粗鋼產(chǎn)量同比下降了3.0%。

主要的自律措施包括：

• 踐行“三定三不要”原則：即“以銷定產(chǎn)、以效定產(chǎn)、以現(xiàn)定產(chǎn)；沒有訂單不生產(chǎn)、沒有效益不生產(chǎn)、沒有現(xiàn)金不生產(chǎn)”。多數(shù)企業(yè)開始通過控制生產(chǎn)節(jié)奏來適應(yīng)減量發(fā)展階段。

• 探索產(chǎn)量調(diào)控機(jī)制： 包括將超低排放水平（如環(huán)保績效A級企業(yè)）、能效等級等作為差異化產(chǎn)量調(diào)控的依據(jù)，讓環(huán)保投入大的企業(yè)獲得更多生產(chǎn)間，從而實(shí)現(xiàn)“扶優(yōu)汰劣”。同時也有人呼吁政府出臺更有約束力的措施，與企業(yè)自律形成合力。

2. 破解“內(nèi)卷”的路徑

行業(yè)認(rèn)識到，“內(nèi)卷”的本質(zhì)是同質(zhì)化低價競爭，破解需多管齊下：

• 產(chǎn)品差異化與技術(shù)創(chuàng)新：企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，發(fā)展高端產(chǎn)品（如高強(qiáng)鍍鋅汽車板、取向電工鋼），以滿足航空航天、新能源等高端領(lǐng)域需求，避免在普通材料領(lǐng)域低價競爭。人工智能、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)也被應(yīng)用于提升智能化生產(chǎn)和運(yùn)營效率，技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)有望獲得顯著競爭優(yōu)勢。

• 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作：鋼鐵企業(yè)正加強(qiáng)與汽車、造船、家電等下游行業(yè)的溝通協(xié)作，通過建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系、共同協(xié)商價格和合作模式，減少因下游壓價帶來的壓力，追求產(chǎn)業(yè)鏈整體利益的平衡。例如，鋼鐵與汽車、船舶行業(yè)已召開供需座談會，探討協(xié)同治理。

• 提升產(chǎn)業(yè)集中度：通過兼并重組，提高市場集中度，使大型龍頭企業(yè)在穩(wěn)定市場價格、控制產(chǎn)能和推動技術(shù)創(chuàng)新方面發(fā)揮更大作用。

3. 綠色化與智能化轉(zhuǎn)型

鋼鐵行業(yè)正將綠色化、智能化作為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵，這也是跳出傳統(tǒng)競爭、提升效益的重要途徑：

• 綠色低碳轉(zhuǎn)型：截至2025年6月底，全行業(yè)超低排放改造投入已超3000億元。許多企業(yè)發(fā)布了低碳排放鋼產(chǎn)品，并積極研發(fā)應(yīng)用氫冶金等低碳技術(shù)。鼓勵增加廢鋼使用也是降碳的重要方向。

• 智能化賦能：企業(yè)積極擁抱智能化，如中國寶武、湖南鋼鐵、河鋼等相繼發(fā)布了鋼鐵行業(yè)大模型，利用AI優(yōu)化生產(chǎn)流程、提升效率。數(shù)字化與AI的結(jié)合正重塑行業(yè)競爭格局。

4. 政策與監(jiān)管的引導(dǎo)作用

政策層面也在積極引導(dǎo)和推動行業(yè)反內(nèi)卷、治理產(chǎn)能：

• 產(chǎn)能置換暫停與新政醞釀：自2024年8月23日起，工信部暫停了鋼鐵產(chǎn)能置換工作，正在修訂新的產(chǎn)能置換辦法，旨在促進(jìn)行業(yè)減量提質(zhì)發(fā)展。

• 納入碳市場與標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)：鋼鐵行業(yè)將被納入全國碳排放權(quán)交易市場管理，并計劃在2025年底前完成首次履約。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會發(fā)布了“低碳排放鋼評價方法”團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，為綠色低碳發(fā)展提供了標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。

• 反內(nèi)卷政策部署：國家多次會議強(qiáng)調(diào)“依法依規(guī)治理企業(yè)無序競爭”、“推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)能治理”，并將“反內(nèi)卷”作為重要任務(wù)。相關(guān)部門也出臺了優(yōu)化出口服務(wù)管理、完善價格治理機(jī)制等政策，間接幫助減少內(nèi)卷。

盡管8月份部分產(chǎn)量數(shù)據(jù)同比增長，但行業(yè)的自律努力和反內(nèi)卷行動已初步顯現(xiàn)一些積極跡象：

• 2025年上半年，在粗鋼產(chǎn)量下降的同時，重點(diǎn)會員鋼鐵企業(yè)的利潤總額同比增長了63.26%，銷售利潤率也有所提升。這表明控產(chǎn)自律對經(jīng)濟(jì)效益的改善產(chǎn)生了積極作用。

• 7月份PPI環(huán)比降幅收窄，其中黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)價格環(huán)比降幅收窄1.5個百分點(diǎn)，反映出市場競爭秩序持續(xù)優(yōu)化帶來的積極變化。

當(dāng)然，行業(yè)依然面臨長期挑戰(zhàn)：總供給與總需求不平衡的矛盾仍是主要矛盾。房地產(chǎn)用鋼需求下滑是長期趨勢，而高端制造業(yè)、新能源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域用鋼需求仍有增長空間，但需要行業(yè)持續(xù)提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和供給質(zhì)量。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)的“反內(nèi)卷”是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。它并非追求簡單的產(chǎn)量下降，而是推動行業(yè)從 “以量取勝”轉(zhuǎn)向“以質(zhì)取勝”，從同質(zhì)化低價競爭轉(zhuǎn)向差異化、高質(zhì)量的價值競爭。

當(dāng)前的許多努力，其深層效果可能需要時間才能在宏觀產(chǎn)量數(shù)據(jù)上完全顯現(xiàn)。政府、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)正在形成的合力，旨在通過自律控產(chǎn)、技術(shù)革新、綠色智能轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，逐步構(gòu)建一個更加健康、可持續(xù)的鋼鐵產(chǎn)業(yè)新生態(tài)。

為什么鋼鐵業(yè)的“反內(nèi)卷”

造成鐵礦石價格趨向穩(wěn)定

鋼鐵行業(yè)的“反內(nèi)卷”行動通過多重路徑，最終指向鐵礦石價格的穩(wěn)定。

鋼鐵行業(yè)“內(nèi)卷”最直接的表現(xiàn)就是無序擴(kuò)張、盲目生產(chǎn)，導(dǎo)致鋼材供給嚴(yán)重過剩，鋼材價格暴跌。這種情況下，即便成本再高，企業(yè)為了現(xiàn)金流和市場份額，也往往選擇繼續(xù)生產(chǎn)。

• 反內(nèi)卷前：行業(yè)分散，企業(yè)為生存各自為戰(zhàn)，陷入“生產(chǎn)越多 -> 鋼價越低 -> 為保利潤生產(chǎn)更多”的死亡循環(huán)。對鐵礦石的需求表現(xiàn)為剛性且無序，即便礦價高企，也只能被動接受，成為國際礦業(yè)巨頭（如力拓、必和必拓、淡水河谷）的“提款機(jī)”。

• 反內(nèi)卷后：通過 “三定三不要” 等行業(yè)自律，企業(yè)以需求定生產(chǎn)，有效減少了無效供給。當(dāng)鋼材供給得到控制，鋼材價格就能穩(wěn)定在合理區(qū)間，行業(yè)整體利潤得以修復(fù)。一個盈利的、健康的鋼鐵業(yè)才能有底氣和能力去應(yīng)對上游的鐵礦石定價，而不是恐慌性地不計成本采購。

議價能力的基礎(chǔ)是財務(wù)健康和戰(zhàn)略定力。

• 內(nèi)卷時代：行業(yè)普遍微利甚至虧損，現(xiàn)金流緊張。企業(yè)沒有庫存空間，也無法承受生產(chǎn)中斷的風(fēng)險，因此在鐵礦石采購上極其被動，往往在價格高點(diǎn)也不得不買入，無形中推高了礦石價格

• 反內(nèi)卷后：行業(yè)整體利潤改善，企業(yè)現(xiàn)金流充沛。這使得企業(yè)可以：

  • 建立戰(zhàn)略庫存：在礦價低點(diǎn)時加大采購，在高點(diǎn)時減少采購，通過庫存調(diào)節(jié)平抑需求波動，從而反制礦商的“挺價”行為

  • 敢于談判：有底氣拒絕不合理的超高報價，聯(lián)合進(jìn)行更長時間的談判，改變以往“唯恐買不到”的恐慌心理。

中國鋼鐵行業(yè)過去的一個關(guān)鍵問題是集中度太低，數(shù)百家企業(yè)分散對外采購，容易被各個擊破。

• 反內(nèi)卷的重要舉措就是推動兼并重組（如中國寶武的系列整合），形成若干區(qū)域性或?qū)I(yè)化的巨頭。

• 行業(yè)集中度提高后，可以：

  • 統(tǒng)一采購渠道和定價：由大型集團(tuán)牽頭，代表國內(nèi)鋼廠進(jìn)行談判，形成“一個聲音說話”，大幅提升買方話語權(quán)。

  • 協(xié)調(diào)采購節(jié)奏：避免在短期內(nèi)一窩蜂地集中采購，從而被礦商利用并推高價格。

“反內(nèi)卷”不僅僅是市場行為的自律，也與國家戰(zhàn)略層面的資源安全息息相關(guān)。

• 廢鋼循環(huán)利用：反內(nèi)卷鼓勵發(fā)展短流程電爐煉鋼（使用廢鋼為主原料）。電爐煉鋼的擴(kuò)張會降低對鐵礦石的依賴，從長期結(jié)構(gòu)上改變需求基本盤，給鐵礦石價格帶來下行壓力。

• 國內(nèi)礦開發(fā)：一個盈利的鋼鐵行業(yè)才有資金和意愿去投資開發(fā)國內(nèi)低品位的鐵礦資源。雖然成本較高，但一旦鋼價穩(wěn)定在利潤空間內(nèi)，開發(fā)國內(nèi)礦就成為可行的戰(zhàn)略選擇，從而提高資源自給率，削弱進(jìn)口礦的壟斷地位。

• 海外權(quán)益礦開發(fā)：大型鋼鐵集團(tuán)可以利用 improved 的盈利能力，更有力地投資和開發(fā)海外權(quán)益鐵礦，將部分外購資源變?yōu)樽杂匈Y源，穩(wěn)定供應(yīng)并降低價格波動風(fēng)險。

總而言之，鋼鐵行業(yè)的“反內(nèi)卷”是通過穩(wěn)定下游產(chǎn)品（鋼材）的市場，來獲得應(yīng)對上游原材料（鐵礦石）的主動權(quán)。

兩者之間的關(guān)系是：

鋼鐵業(yè)反內(nèi)卷 → 行業(yè)自律、集中度提升、盈利改善 → 鋼材價格穩(wěn)定 → 采購鐵礦石的策略更理性、議價能力增強(qiáng) → 促進(jìn)鐵礦石價格趨于穩(wěn)定

反之，一個持續(xù)內(nèi)卷、虧損的鋼鐵行業(yè)，永遠(yuǎn)會是鐵礦石價格的被動接受者，其利潤會持續(xù)被上游礦商攫取，形成“價值外流”的惡性循環(huán)。因此，推動鋼鐵行業(yè)反內(nèi)卷，對于維護(hù)國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)安全和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定都具有深遠(yuǎn)意義。

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