國際水泥動態（第32期）| 國際主要水泥市場動態
亞洲
越南
越南：余熱回收改造期限前完成目標
越南水泥行業終于走出低迷：2025年上半年產量達到4,980萬噸，同比增長18%；總消費量為5,400萬噸，同比增長14%。據越南建設部科技環境與建筑材料司最新數據，國內銷量以3,750萬噸（+18%）領跑復蘇，出口增長6%至1,700萬噸，創匯約6.35億美元。
然而，貿易威脅日益加劇。自2025年8月1日起，美國對越南水泥進口加征關稅至20%。業內人士稱，10%的關稅尚可消化，但20%的關稅若無法轉嫁給下游，將難以為繼。同時，臺灣地區在對越南水泥進行反傾銷調查后，已對相關產品征收差別化進口關稅（稅率取決于水泥制造商）。
成本與政策雙重驅動
在相關不確定性下，越南水泥廠急需通過削減運營成本增強自身競爭力。根據政府《建材發展戰略》（第1266號決議），2025年12月31日前，所有日產能超過2500噸的熟料生產線必須安裝并運行余熱發電（WHR）系統；所有新建線則需自投產之日起配置WHR。
最新報告顯示，約60%的符合條件的生產線已配備WHR。一旦63條生產線全部覆蓋，越南可釋放約475MW自備電力，相當于一座大型火電站的發電量。重大EPC項目正在推進中，包括由安徽海螺–川崎中標的義山水泥廠項目，以及正在進行國際招標的Vicem河仙公司建龍廠。
WHR應用實例
●Vicem筆山水泥：12MW機組于2024年初投運，去年發電6,960萬千瓦時，滿足廠區25–30%用電需求，節省1,217億越南盾（約480萬美元），減排約8.6萬噸二氧化碳。
●龍山水泥：WHR系統年發電約2.6億千瓦時，替代率約30%，年節省近4000億越南盾。
●成勝水泥：8.65MW機組于2025年投產，被內部譽為“降本與減排的技術突破”。
●春城水泥：三條熟料線全面裝機，合計近50MW，替代率約30%。
電力成本上漲進一步強化了這一激勵機制。越南電力公司（EVN）已于2025年5月10日將平均電價上調4.8%——自2023年初以來的第四次上調，工業電價基準升至每千瓦時2,204越南盾（未含增值稅）。鑒于該行業年用電量約為95億千瓦時，WHR將直接轉化為競爭力。
碳交易與減排壓力
與此同時，越南碳排放交易體系（ETS）于2025年6月11日啟動。水泥與電力、鋼鐵并列為三大試點行業。相關企業將在今年晚些時候獲得2025–2026年配額，超額排放需購買配額。最多30%的履約責任可通過抵消方式完成，其中包括來自日越聯合碳信用機制（JCM）的信用額度。能夠通過余熱發電證明電網相關排放強度較低的水泥廠將擁有明顯優勢。
外資與國際合作
越南也正向外資與國際承包商開放其余熱發電項目。由世界銀行“擴大工業能效（VSUEE）”項目管理的一項由綠色氣候基金（GCF）支持的7,500萬美元貸款正為降低工業節能貸款的風險。其水泥子項目包括Hoang Mai和Tam Diep，這兩個項目都計劃建設余熱發電系統。
此外，安徽海螺–川崎中標義山水泥公司（Nghi Son Cement Corp）輝上（Fai Thuong）電廠的余熱發電項目，上海海螺川崎交付了成勝（Thanh Thang）的8.65MW機組。Vicem河仙（Vicem Ha Tien）的建龍（Kien Luong）項目已明確面向全球范圍招標。通過引入海外供應商與優惠融資，越南水泥企業正在加快落實第1266號決議，并對沖執行風險。
外部市場信號
外部市場也在強化這一趨勢。歐盟碳邊境調節機制（CBAM）將在2026年1月進入付費階段，進一步提升低碳出口的溢價。盡管越南熟料出口到歐洲較少，但該機制已成為國際金融機構和買家的風向標。
美國加征關稅與臺灣地區的反傾銷措施表明，對于成本高昂的出口商來說，市場環境將更加艱難。能夠通過余熱發電和替代燃料實現成本控制和脫碳的水泥廠，將更有能力保持利潤率。
（來源：Cemnet.com）
國內需求與出口推動越南水泥增長
據越南國家水泥協會(VNCA)統計，2025年7月，越南水泥發貨量658.8萬噸，同比增長18%。其中，VICEM水泥發貨量172.5萬噸，同比增長17%；其他VNCA會員水泥發貨量122.3萬噸，同比增長20%；非成員企業則報告出貨量364萬噸，同比增長17%。出口量300.5萬噸，同比增長20%。其中，熟料出口量100.2萬噸，同比增長29%；水泥出口量200.3萬噸，同比增長16%。VICEM成員水泥熟料出口量為6.65萬噸，水泥出口量為16.35萬噸，同比下降26%。其他越南水泥協會（VNCA）成員報告稱，無熟料出口，水泥出口量為24.48萬噸，同比增長4%。非成員企業熟料出口量達到93.52萬噸，同比增長28%，水泥出口量達到159.5萬噸，同比增長25%。
從出口目的地來看，7月份，美國是主要水泥出口市場，出口量略高于50萬噸；其次是菲律賓，出口量約為40萬噸；其次是新加坡、危地馬拉和南非?？铺氐贤呤窃侥鲜炝现饕隹谑袌?，出口量約為40萬噸；其次是孟加拉國，出口量略低于40萬噸；最后是臺灣地區、斯里蘭卡和智利。
1-7月
1-7月，越南水泥出貨量達到4,379萬噸，同比增長19%。VICEM國內銷量1,185.3萬噸，同比增長19%；其他VNCA成員銷量為759.2萬噸，同比增長14%；非成員國內發貨量為2,434.5萬噸，同比增長18%。
同期，越南水泥出口總量為1994.7萬噸，同比增長9%。其中，熟料出口量為779.2萬噸，同比增長24%；水泥出口量為1,215.6萬噸，同比增長1%。VICEM熟料出口量為20.4萬噸，同比下降73%；水泥出口量為85.99萬噸，同比下降46%。其他VNCA成員企業熟料出口量為24.8萬噸，同比下降1%。水泥出口量為175.1萬噸，同比下降13%。非成員企業熟料出口量為734萬噸，同比增長40%；水泥出口量為954.5萬噸，同比增長14%。
出口市場方面，美國和菲律賓是2025年前7個月的主要水泥出口目的地，均超過300萬噸。其次是新加坡（100萬噸）、南非、洪都拉斯和馬來西亞。孟加拉國是越南熟料的主要出口市場，出口量約為350萬噸；其次是科特迪瓦（略高于150萬噸）、菲律賓、臺灣地區和馬來西亞。
（來源：Cemnet.com）
巴基斯坦
7月巴基斯坦水泥出口環比大幅下滑
同比增勢強勁
據巴基斯坦聯邦統計局（FBS）數據顯示，在新財年伊始，巴基斯坦水泥行業的出口環比出現明顯下滑。
7月，巴基斯坦通過陸路和海運共出口水泥與熟料877,086噸，創收3,492萬美元。與6月相比，出口額環比下降16.54%，出口量環比下降20.80%。以本幣計，出口額環比下降16.32%。
不過，從同比來看，出口依舊保持強勁增長。與去年7月相比，出口量增長117.5%，出口額增長141%。（2024年7月出口量40.326萬噸，出口額1449萬美元）。
（來源：Cemnet.com）
巴基斯坦預計8月水泥銷量將大幅增長
巴基斯坦Topline Research預測，8月水泥銷量將顯著上升，超出此前預期，需求和價格將強勁復蘇。
該機構維持對巴基斯坦水泥行業的“增持”評級，強調其可能在高于預期的需求推動下出現反彈。盡管初步估計北部和南部地區的國內水泥發貨量將增長8%，但近期趨勢表明，實際數字可能遠高于此。
7月，國內水泥銷量同比增長18%；8月前17天，同比增長已達28%。預計整體國內銷量將同比增長20-25%。目前北部地區日均銷量超過9.8萬噸，工作日產量超過10萬噸。南部地區銷售同樣強勁，日均1.8萬噸（工作日為1.9萬噸），高于2024年8月的1.375萬噸。
強勁的國內需求歸因于貨幣寬松政策、建筑活動復蘇及正在進行的基礎設施項目。此外，在持續需求的支撐下，預計水泥價格將企穩后回升。
從歷史數據看，7月和8月銷量各占全年水泥總銷量的7%-8%。據此推算，2026財年國內銷量有望達到4200-4500萬噸，同比增長13%-20%。該增長將推動工廠運轉率從2025財年的44%提升至52%-54%。
巴基斯坦國內水泥銷量自2021財年4800萬噸峰值后持續下滑，2025財年降至3700萬噸。盡管當前預測顯示2026財年將增長約8%，但在形勢明朗前仍需保持審慎。
鑒于近期需求復蘇及煤炭成本下降，該行業2026財年盈利預期平均上調5-7%。
受需求改善和產能利用率提升驅動，預計2026財年水泥價格將回升，北部地區零售價每袋上漲50巴基斯坦盧比（0.17美元）至1440盧比，南部地區上漲50盧比至500盧比。煤炭價格已從2025財年每噸100美元降至2025年7月的95美元，8月進一步跌至90美元左右。此降幅源于本土煤炭關稅下調，當前交易價為每噸35,000-37,000巴基斯坦盧比。阿富汗煤炭價格亦同步回落，進一步緩解了水泥生產商的投入成本壓力。
（來源：Cemnet.com）
印度
印度2025財年粉煤灰利用量達3.33億噸
據《經濟時報》報道，2024-25財年，印度工業和建筑業產生了3.4億噸粉煤灰，其中3.33億噸用于基礎設施和工業領域。數據顯示，水泥行業消耗了總粉煤灰產量的27%。政府政策規定，水泥及其他建筑材料必須使用粉煤灰。
（來源：Global Cement）
泰國
預計2025年泰國水泥需求將下降6%
據當地媒體報道，由于私人建筑（尤其是新建住房項目）的萎縮，預計2025年泰國國內水泥銷量將同比下降5.5%，至3,470萬噸。
2025年第一季度，水泥銷量為880萬噸，同比增長9.6%。政府項目預計將繼續擴張，但增速低于2024年，據稱不足以抵消私人需求疲軟的影響。
此外，政治不確定性可能會推遲2026年預算及新項目招標，從而影響2025年底至2026年的政府建設項目需求。
（來源：Global Cement）
哈薩克斯坦
中材水泥將在哈薩克斯坦建設首座水泥廠
中國中材水泥將與哈薩克斯坦投資公司 Pimus Capital 合作，在阿克托別州拜干區建設一座新的水泥熟料生產線。該廠設計產能為3500噸/日，計劃于2027年下半年投產。項目總投資額為2億美元，預計可創造1260個就業崗位。該項目將有助于減少對進口水泥的依賴，尤其是來自俄羅斯和伊朗的進口，并滿足哈薩克斯坦西部建筑行業日益增長的需求。據報道，該公司已完成地質勘查，以確認原材料的儲量和質量，并已簽署投資協議。這是中材水泥在中亞地區的首個項目，該公司表示未來還計劃在哈薩克斯坦投資更多項目。
（來源：Global Cement）
吉爾吉斯斯坦
吉爾吉斯斯坦解除水泥進口禁令
為緩解當前產品短缺和價格上漲，吉爾吉斯斯坦政府已解除水泥進口禁令。目前市場持續供不應求，M-400水泥價格最高，每袋售價在500-550索姆（約合5.71-6.29美元）。相比之下，烏茲別克斯坦為36,000蘇姆（約2.78美元），哈薩克斯坦為2296.50堅戈（約4.49美元），塔吉克斯坦為50.29索莫尼（約4.85美元）。
（來源：Cemnet.com）
烏茲別克斯坦
1-4月烏茲別克斯坦水泥產量達432萬噸
據烏茲別克斯坦國家統計委員會數據顯示，2025年1-4月，該國主要企業共生產了432萬噸硅酸鹽水泥，比去年同期增長了20多萬噸。
2023年同期，烏茲別克斯坦水泥產量296萬噸，2024年同期水泥產量為409萬噸。
（來源：Cemnet.com）
非洲
肯尼亞
水泥價格上漲推高肯尼亞建筑成本
據肯尼亞《People Daily》報道，水泥和其他主要建筑材料價格上漲，推動了2025年第二季度的建筑項目成本的上升。
肯尼亞國家統計局（KNBS）的數據顯示，2025年第二季度建筑投入價格指數（CIPI）為119.75，相較第一季度的119.05環比上漲。該機構將漲幅主要原因歸因于材料成本上升，其中水泥是主要推動因素。
報告指出：“此次上漲主要歸因于材料類指數的上升，從125.90升至127.39。其中，混凝土與瀝青指數上漲2.86%、水泥上漲2.63%，鋼材與鋼筋上漲1.52%?！?/span>
雖然運輸成本下降（燃料成本下降了1.62%），但開發商表示，這一降幅已被水泥和砂石等建材的漲價抵消。
（來源：Cemnet.com）
摩洛哥
摩洛哥水泥市場7月增長18%
據摩洛哥國土規劃、城市發展、住房和城市政策部數據顯示，2025年7月摩洛哥水泥交付量達到140萬噸，同比增長17.7%。1-7月，摩洛哥水泥交付量達到820萬噸，同比增長11%。
（來源：Cemnet.com）
美洲
美國
美國復合水泥出貨量逆勢增長
5月，美國和波多黎各的硅酸鹽水泥及復合水泥（含進口）總出貨量為891.2萬噸，同比下降7.5%。
美國本土水泥消費量為880萬噸，同比下降7.5%。主要消費州依次為德克薩斯州、加利福尼亞州、佛羅里達州、俄亥俄州和伊利諾伊州。
其中，復合水泥出貨量為580.3萬噸，同比增長7.8%，佛羅里達州為最大消費市場。砌筑水泥出貨量為18.97萬噸，同比下降6.5%，佛羅里達州為最大消費市場。熟料產量（不含波多黎各）為638.5萬噸，同比下降1.1%。主要產地依次為德克薩斯州、密蘇里州、加利福尼亞州、佛羅里達州和密歇根州。
2025年5月，美國水泥與熟料進口量為250.5萬噸，同比微增0.1%。其中熟料進口量為3.29萬噸，遠低于2024年5月的13.77萬噸。
1-5月
1-5月，美國和波多黎各的波特蘭水泥及復合水泥（含進口）總出貨量為3,786.3萬噸，同比下降5.6%。
美國本土水泥消費量為3,728.6萬噸，同比下降6.0%。其中，復合水泥出貨量為2,360.1萬噸，同比增長8.2%。砌筑水泥出貨量為85.97萬噸，同比下降8.0%。熟料產量（不含波多黎各）為2,450.6萬噸，同比下降9.8%。
1-5月，水泥與熟料進口量為980.5萬噸，同比下降4.7%。其中熟料進口量為27.74萬噸。
（來源：Cemnet.com）
美國波特蘭水泥協會更名為“美國水泥協會”
自1916年以來一直代表美國水泥制造商的全國性協會——波特蘭水泥協會（Porland Cement Association）宣布，將更名為“美國水泥協會”(American Cement Association)。協會主席兼首席執行官邁克·愛爾蘭 (Mike Ireland) 在阿拉巴馬州伯明翰舉行的第67屆IEEE-IAS/PCA水泥會議上公布了這一消息。
“更名最重要的原因是，近年來，美國水泥制造商的產品已不再局限于硅酸鹽水泥，而是不斷拓展至低排放水泥等新型材料，以推動行業脫碳并提升國內產能?！ㄌ靥m水泥協會’這個名稱已無法準確反映當今制造商的現代化理念和現有產品結構?！边~克先生說道。
自2021年以來，美國低排放水泥消費量增長逾十倍，目前已占全國水泥總消費量的60%以上。2024年，美國50個州的交通運輸部均已批準使用波特蘭石灰石水泥（PLC），該材料可將碳足跡減少10%。
“此外，新的品牌名稱更加明確地表明，我們是代表全美水泥制造商的國家協會，”愛爾蘭說道。
在當天的發布會上，阿什格羅夫水泥公司（Ash Grove Cement）區域總裁兼ACA副主席莫妮卡·馬諾拉斯（Monica Manolas）公布了協會的新口號：“可持續水泥打造韌性混凝土”（Sustainable Cement for Resilient Concrete）。
馬諾拉斯表示“這一口號總結了行業在《碳中和路線圖》上的長期承諾。我們將繼續專注于開發新技術和新產品，不僅要在2050年實現凈零排放，同時也要提升美國水泥產能，以滿足市場需求?！?/span>
（來源：Cemnet.com）
秘魯
7月秘魯水泥市場同比增長6%
據秘魯水泥協會（ASOCEM）稱，7月秘魯水泥發貨量為108.3萬噸，同比增長5.8%。其中，96.8萬噸由協會成員企業供應。
7月，水泥產量為97.3萬噸，同比增長6.5%；熟料產量為68.5萬噸，同比下降22.4%。水泥出口量為1.33萬噸，同比增長27.9%。熟料出口量為3.26萬噸，同比下降11.9%。水泥進口量為8000噸，同比下降63.1%。熟料進口量8.5萬噸，同比增長81.2%。
（來源：Cemnet.com）
巴西
7月巴西水泥市場同比增長3%
7月，巴西水泥銷量達到606.3萬噸，同比增長3.1%。出口量為4000噸，同比下降20%。
1-7月，巴西水泥市場銷量達3814.3萬噸，同比增長3.7%。水泥出口量為4.2萬噸，同比增長7.7%。
SNIC將消費量的增長歸因于房地產行業的蓬勃發展，這得益于“民生之家，民生生活”（Minha Casa, Minha Vida）住房計劃的擴大。SNIC表示，該國就業市場正式就業崗位和工資創歷史新高，失業率也有所下降。
1–7月
1-7月，巴西水泥市場銷量達3814.3萬噸，同比增長3.7%。水泥出口量為4.2萬噸，同比增長7.7%。
（來源：Cemnet.com）
數字水泥網
ccaszsn
數字水泥網為中國水泥協會官方網站，是水泥行業權威性的信息資訊平臺，作為網絡媒體和咨詢研究機構，為國內外廣大水泥企業用戶、證券機構、國內外投資機構提供了大量全面、及時、有效、權威的信息服務、已成為業內有廣泛影響力的水泥行業專業性網站。
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