【亞洲】

印度：積極擴(kuò)大在贊比亞、剛果（金）以及澳大利亞等國(guó)獲取關(guān)鍵礦產(chǎn)力度

【大洋洲】

澳大利亞：力拓首席執(zhí)行官前往華盛頓處理特朗普關(guān)稅問(wèn)題

【北美洲】

加拿大：Equinox Gold18億美元收購(gòu)Calibre

美國(guó)：烏克蘭和美國(guó)就國(guó)家礦產(chǎn)資源達(dá)成協(xié)議

【南美洲】

智利：英美資源和Codelco簽署聯(lián)合采礦協(xié)議

巴拿馬：第一量子加緊活動(dòng)重開(kāi)巴拿馬銅礦

【非洲】

納米比亞：競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)批準(zhǔn)了Andrada MiningSQM的合作協(xié)議

【歐洲】

歐盟：歐洲的銅產(chǎn)品制造商敦促歐盟限制廢銅的出口

【亞洲】

印度：積極擴(kuò)大在贊比亞、剛果（金）以及澳大利亞等國(guó)獲取關(guān)鍵礦產(chǎn)力度

事件：印度礦業(yè)部秘書(shū)VL?坎塔?拉奧（VL Kantha Rao27日宣布，印度正積極在贊比亞、剛果剛果（金）和澳大利亞開(kāi)展關(guān)鍵礦產(chǎn)開(kāi)采的勘探工作，以確保獲得鋰等關(guān)鍵原材料。作為印度減少進(jìn)口依賴（尤其是對(duì)鋰這種能源轉(zhuǎn)型技術(shù)中關(guān)鍵組成部分的進(jìn)口依賴）戰(zhàn)略的一部分，包括印度煤炭公司（Coal India）、印度國(guó)家礦業(yè)開(kāi)發(fā)公司（NMDC）和印度石油天然氣公司海外分公司（ONGC Videsh）在內(nèi)的國(guó)有企業(yè)，都參與了在澳大利亞的礦產(chǎn)勘探工作。印度仍在發(fā)展其鋰加工能力。與此同時(shí)，贊比亞政府已劃出9000平方公里的區(qū)域供印度勘探鈷和銅。印度也在考慮在剛果（金）和坦桑尼亞的機(jī)會(huì)。在一次新聞發(fā)布會(huì)上，印度礦業(yè)部長(zhǎng)?基尚?雷迪（G.Kishan Reddy）證實(shí)，印度政府正在勘探克什米爾地區(qū)等國(guó)內(nèi)鋰儲(chǔ)量，預(yù)計(jì)到2025月會(huì)有更明確的結(jié)果。印度在2023年于該地區(qū)發(fā)現(xiàn)了其首批鋰礦儲(chǔ)量，估計(jì)達(dá)590萬(wàn)公噸，但尚未吸引到對(duì)采礦權(quán)的投標(biāo)。認(rèn)識(shí)到關(guān)鍵礦產(chǎn)的戰(zhàn)略重要性，印度將包括鋰在內(nèi)的20多種此類礦產(chǎn)列為對(duì)其能源轉(zhuǎn)型和工業(yè)需求至關(guān)重要的礦產(chǎn)。在2025月，印度政府批準(zhǔn)了一筆18.8億美元的投資，用于發(fā)展該領(lǐng)域。（Batterymetalsafrica

評(píng)述：印度在全球范圍內(nèi)積極推進(jìn)關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略，其在贊比亞、剛果（金）和澳大利亞的勘探行動(dòng)，彰顯了多維度戰(zhàn)略意圖。從能源轉(zhuǎn)型角度看，鋰等關(guān)鍵礦產(chǎn)是印度實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型的核心要素。印度計(jì)劃在2030年將非化石燃料發(fā)電裝機(jī)容量占比提升至50%，并在2070年實(shí)現(xiàn)凈零排放。這意味著其對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的倚重程度將不斷加深，而鋰作為電池關(guān)鍵材料，對(duì)于印度發(fā)展電動(dòng)汽車(chē)、儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要。印度在2023年在克什米爾地區(qū)等地發(fā)現(xiàn)590萬(wàn)噸鋰礦儲(chǔ)量，雖尚未成功招標(biāo)，但已納入國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系，這表明印度在本土資源挖掘上的決心。同時(shí)，海外勘探有助于提前布局，保障未來(lái)大規(guī)模能源轉(zhuǎn)型時(shí)期對(duì)鋰等關(guān)鍵礦產(chǎn)的穩(wěn)定供應(yīng)。從地緣政治角度出發(fā)，印度此舉意在降低對(duì)單一國(guó)家或地區(qū)的礦產(chǎn)進(jìn)口依賴。長(zhǎng)期以來(lái)，印度關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)存在較大缺口，2022-2023財(cái)年，其對(duì)鈷、鎳、鋰和銅礦石等10種礦產(chǎn)的進(jìn)口額達(dá)110億美元，鈷、鋰和鎳進(jìn)口依存度更是高達(dá)100%。印度希望通過(guò)在贊比亞、剛果（金）等非洲國(guó)家以及澳大利亞開(kāi)展勘探，分散供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，贊比亞政府承諾劃撥9000平方公里礦區(qū)供印度勘探鈷、銅等礦產(chǎn)，這不僅增加了印度獲取礦產(chǎn)資源的渠道，還能減少在礦產(chǎn)供應(yīng)上受其他大國(guó)制約的可能性，增強(qiáng)自身在國(guó)際礦產(chǎn)市場(chǎng)中的話語(yǔ)權(quán)。而從印度金屬礦業(yè)發(fā)展來(lái)看，短期內(nèi)，印度在海外的勘探行動(dòng)將帶動(dòng)相關(guān)資金、技術(shù)和人力的投入。在資金方面，印度國(guó)有企業(yè)如印度煤炭公司、國(guó)家礦業(yè)開(kāi)發(fā)公司及海外油氣公司已啟動(dòng)在澳大利亞的勘探項(xiàng)目，2025月政府還批準(zhǔn)了1.88億美元用于關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域發(fā)展，這將為印度金屬礦業(yè)企業(yè)帶來(lái)新的資金流，促進(jìn)企業(yè)在勘探技術(shù)研發(fā)、設(shè)備更新等方面的投入。技術(shù)上，與澳大利亞等礦業(yè)技術(shù)先進(jìn)國(guó)家合作勘探，有助于印度企業(yè)學(xué)習(xí)先進(jìn)的勘探技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提升自身技術(shù)水平。人力方面，無(wú)論是國(guó)內(nèi)派遣專業(yè)人員參與海外勘探，還是在當(dāng)?shù)毓蛡騿T工，都能在一定程度上增加就業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)培養(yǎng)一批具有國(guó)際視野的礦業(yè)人才。

長(zhǎng)期來(lái)看，若海外勘探項(xiàng)目取得成功，將極大地豐富印度的金屬礦產(chǎn)品種和儲(chǔ)量，改善印度金屬礦業(yè)的資源結(jié)構(gòu)。以鋰礦為例，若在海外獲得穩(wěn)定的鋰礦供應(yīng)，將推動(dòng)印度鋰加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，減少對(duì)進(jìn)口鋰產(chǎn)品的依賴，進(jìn)而帶動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)、電池制造等下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，提升印度在全球新能源產(chǎn)業(yè)格局中的地位。從產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力角度，隨著海外資源的開(kāi)發(fā)和國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，印度金屬礦業(yè)有望在全球市場(chǎng)中提升競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)引入先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本，印度金屬礦業(yè)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力將增強(qiáng)。并且，隨著國(guó)內(nèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，印度在國(guó)際礦產(chǎn)市場(chǎng)定價(jià)方面也將逐漸擁有更多話語(yǔ)權(quán)。但印度關(guān)鍵礦產(chǎn)和金屬礦業(yè)發(fā)展同樣面臨挑戰(zhàn)。短期內(nèi)，在海外勘探方面，印度企業(yè)需要適應(yīng)不同國(guó)家的政策法規(guī)、文化環(huán)境和社會(huì)制度。例如，贊比亞、剛果（金）等非洲國(guó)家政治局勢(shì)可能存在一定不穩(wěn)定因素，政策變動(dòng)較為頻繁，這增加了勘探項(xiàng)目的不確定性。并且，勘探結(jié)果具有不確定性，可能投入大量資源后，無(wú)法獲得預(yù)期的礦產(chǎn)儲(chǔ)量。中長(zhǎng)期來(lái)看，在環(huán)保意識(shí)日益增強(qiáng)的全球背景下，印度在海外的礦業(yè)開(kāi)發(fā)需滿足當(dāng)?shù)貒?yán)格的環(huán)保要求，這可能增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。同時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上關(guān)鍵礦產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)較大，若印度不能有效應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可能影響其長(zhǎng)期投資回報(bào)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)定性。

【大洋洲】

澳大利亞：力拓首席執(zhí)行官前往華盛頓處理特朗普關(guān)稅問(wèn)題

事件：力拓集團(tuán)(Rio Tinto Group)首席執(zhí)行官斯陶肖爾姆（Jakob Stausholm）突然訪問(wèn)美國(guó)，他將花一周時(shí)間會(huì)見(jiàn)美國(guó)參議員、眾議員和其他人，旨在了解特朗普總統(tǒng)貿(mào)易戰(zhàn)實(shí)現(xiàn)什么目標(biāo)。力拓在美國(guó)有大量業(yè)務(wù)，生產(chǎn)銅、金、銀、碲、鉬和硼。力拓是美國(guó)市場(chǎng)最大的鋁供應(yīng)商，但去年其330萬(wàn)噸產(chǎn)量中約有一半是在加拿大制造的，特朗普威脅要從下個(gè)月開(kāi)始征收25%的關(guān)稅。該公司于2023年收購(gòu)了美國(guó)生產(chǎn)再生鋁的Matalco公司50%的股份。（彭博新聞）

評(píng)述：根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Harbor Intelligence的數(shù)據(jù)，加拿大約占未鍛造鋁進(jìn)口的70%。力拓是特朗普在2018年第一個(gè)任期內(nèi)對(duì)加拿大鋁進(jìn)口征收10%關(guān)稅的公開(kāi)反對(duì)者，它的游說(shuō)連同美國(guó)鋁業(yè)協(xié)會(huì)、美國(guó)鋁業(yè)公司和其他公司，幫助確保加拿大的豁免仍然有效。然而特朗普上周宣布將取消所有豁免，并在月份對(duì)所有進(jìn)入該國(guó)的鋁進(jìn)口征收25%的關(guān)稅。

【北美洲】

加拿大：Equinox Gold18億美元收購(gòu)Calibre

事件：24日上午，Equinox Gold 已經(jīng)同意以26億加元(18億美元的全股票交易收購(gòu)Calibre Mining，合并后的公司將成為加拿大第二大黃金生產(chǎn)商，公司的市值達(dá)到25億加元17億美元。兩家礦業(yè)公司在聲明中表示，合并后公司的隱含市值估計(jì)為54億美元。該交易預(yù)計(jì)將于今年第二季度完成，將創(chuàng)建一家擁有九個(gè)生產(chǎn)礦山、一個(gè)在建礦山和五個(gè)項(xiàng)目的公司，項(xiàng)目遍布五個(gè)國(guó)家。2024年，加拿大、美國(guó)、墨西哥和巴西的七個(gè)運(yùn)營(yíng)礦山的黃金產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的621870盎司。該公司在安大略省的綠巖礦實(shí)現(xiàn)了202411月商業(yè)化生產(chǎn)并有望成為加拿大最大、品位最高的露天金礦之一。滿負(fù)荷生產(chǎn)時(shí)，預(yù)計(jì)前五年平均年產(chǎn)量為390000盎司，在最初的15年礦山壽命內(nèi)，年產(chǎn)量為330000盎司。新的Equinox GoldGreenstoneValentine全力生產(chǎn)的情況下，每年有可能生產(chǎn)超過(guò)120萬(wàn)盎司的黃金，使其成為加拿大第二大黃金生產(chǎn)商，僅次于Agnico Eagle，并成為全球15大黃金生產(chǎn)商。（MINING

評(píng)述：在擬議的收購(gòu)之前，過(guò)去一年黃金行業(yè)發(fā)生了一系列其他交易，包括Gold Fields Ltd購(gòu)買(mǎi)Osisko礦業(yè)公司和AngloGold Ashanti有限公司的獲得Centamin Plc的總裁。Equinox現(xiàn)任總裁兼首席執(zhí)行官格雷格史密斯將繼續(xù)擔(dān)任首席執(zhí)行官，而Calibre現(xiàn)任首席執(zhí)行官達(dá)倫霍爾(Darren Hall)將加入擔(dān)任總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官。EquinoxCalibre的結(jié)合將兩個(gè)新的加拿大基石金礦GreenstoneValentine在美洲運(yùn)營(yíng)金礦的投資組合，以及兩個(gè)優(yōu)秀的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)結(jié)合在一起，創(chuàng)建了一個(gè)金礦新龍頭。公司將繼續(xù)以Equinox Gold的名稱運(yùn)營(yíng)，總部仍設(shè)在加拿大溫哥華。

美國(guó)：烏克蘭和美國(guó)就國(guó)家礦產(chǎn)資源達(dá)成協(xié)議

事件：烏克蘭副總理Olha Stefanishyna224日表示，烏克蘭與美國(guó)協(xié)議談判已進(jìn)入最后階段，協(xié)議旨在向華盛頓提供該國(guó)自然礦產(chǎn)資源的一部分。特朗普政府認(rèn)為該協(xié)議是俄烏停火計(jì)劃的一部分。新草案已基本達(dá)成一致，烏克蘭正在等待美國(guó)的答復(fù)。作為礦產(chǎn)交易的一部分，美國(guó)將承諾建立一個(gè)“自由、主權(quán)和安全”的烏克蘭和“持久和平”，并發(fā)出在烏克蘭投資的意圖。烏克蘭總統(tǒng)弗澤連斯基稱，美國(guó)不再要求基輔承諾從5000億美元資源作為償還美國(guó)援助的一種形式，并對(duì)這一數(shù)字提出質(zhì)疑，稱其接近900億美元，并堅(jiān)持認(rèn)為美國(guó)的軍事支持必須是任何協(xié)議的一部分。（彭博新聞）

評(píng)述：烏克蘭和美國(guó)團(tuán)隊(duì)就礦產(chǎn)協(xié)議的談判已進(jìn)入最后階段。談判非常有建設(shè)性，幾乎所有關(guān)鍵細(xì)節(jié)都已敲定。預(yù)計(jì)將談判一份額外的詳細(xì)協(xié)議，決定該基金將如何設(shè)立和運(yùn)作。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯科特貝森特討論了潛在協(xié)議的輪廓，第一部分是烏克蘭和美國(guó)之間的伙伴關(guān)系，涉及戰(zhàn)略礦產(chǎn)、能源和國(guó)有企業(yè)。美國(guó)提供的不是軍事保證，而是“經(jīng)濟(jì)安全保證”。烏克蘭仍在礦產(chǎn)交易中加入了有關(guān)美國(guó)正式安全保證的措辭，盡管華盛頓方面拒絕了這一選擇。

【南美洲】

智利：英美資源和Codelco簽署聯(lián)合采礦協(xié)議

事件：英美資源和智利國(guó)有的Codelco簽署協(xié)議，共同開(kāi)發(fā)其鄰近的Los BroncesAndina項(xiàng)目。聯(lián)合采礦計(jì)劃將從2030年起的21年內(nèi)額外生產(chǎn)270萬(wàn)噸銅，產(chǎn)生至少50億美元的稅前凈現(xiàn)值，將由兩家公司平均分?jǐn)偂Ｓ⒚蕾Y源和Codelco將保留對(duì)各自資產(chǎn)的完全所有權(quán)，包括采礦特許權(quán)、工廠和輔助業(yè)務(wù)，并將繼續(xù)單獨(dú)開(kāi)采資源。英美資源一直在進(jìn)行重組，將重點(diǎn)放在銅和鐵礦石上。該公司首席執(zhí)行官鄧肯萬(wàn)布拉德20日表示，“銅是我們?cè)鲩L(zhǎng)目標(biāo)的最前沿，我們已經(jīng)有了一條清晰的道路，到21世紀(jì)30年代初，銅年產(chǎn)量將超過(guò)100萬(wàn)噸，增長(zhǎng)30%。”（MINING)

評(píng)述：由于供應(yīng)鏈中斷、通貨膨脹和嚴(yán)格的許可要求，項(xiàng)目變得更加復(fù)雜和昂貴，全球各地的礦業(yè)公司正在建立伙伴關(guān)系，以削減成本和提高產(chǎn)量。Codelco擁有廣泛的聯(lián)盟歷史，與Freeport-McMoRan共同持有埃爾凱西49%的股份，以及通過(guò)與力拓的合作擁有Agua de la Falda銅礦項(xiàng)目42.3%的股份。去年，Codelco獲得泰克資源的Quebrada Blanca銅礦10%的股份，預(yù)計(jì)其年產(chǎn)量將增加2500030000噸銅。這家總部位于圣地亞哥的礦業(yè)公司也在尋求進(jìn)一步的私營(yíng)部門(mén)合作伙伴關(guān)系，目標(biāo)是從生產(chǎn)滑坡和不斷增加的債務(wù)中恢復(fù)過(guò)來(lái)。

巴拿馬：第一量子加緊活動(dòng)重開(kāi)巴拿馬銅礦

事件：巴拿馬的第一量子及其工人和供應(yīng)商正在加緊努力，為重新開(kāi)放100億澳元的項(xiàng)目爭(zhēng)取支持。在引發(fā)關(guān)閉的抗議活動(dòng)之后，該公司從低調(diào)地與巴拿馬人接觸轉(zhuǎn)變?yōu)榇笠?guī)模礦山參觀和公共活動(dòng)。在最近的一次社區(qū)調(diào)查中，96%的受訪者表示，政府應(yīng)該重新談判采礦合同。在202312月關(guān)閉之前，該礦創(chuàng)造了巴拿馬國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的5%和世界1.5%銅供應(yīng)。自關(guān)閉以來(lái)，第一量子已經(jīng)裁員數(shù)千人。巴拿馬也深受其害，增長(zhǎng)放緩，財(cái)政狀況惡化。再一次信用降級(jí)可能會(huì)讓該國(guó)失去投資級(jí)地位，這將迫使一些基金出售該國(guó)債務(wù)。（路透社

評(píng)述：第一量子在巴拿馬的麻煩源于其延長(zhǎng)大型礦山運(yùn)營(yíng)合同，上屆政府執(zhí)政期間，該公司通過(guò)談判獲得了40年的延期，其中包括每年最低支付3 . 75億美元。時(shí)任總統(tǒng)的政府科爾蒂索202310月批準(zhǔn)了該協(xié)議，引發(fā)了導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)癱瘓的抗議活動(dòng)。最高法院認(rèn)為該協(xié)議違憲，在即將到來(lái)的選舉之前，科爾蒂索徹底改變了立場(chǎng)，并啟動(dòng)了關(guān)閉該礦的計(jì)劃。自那以后，第一量子一直在尋求一種多管齊下的方法來(lái)重振其業(yè)務(wù)。該公司通過(guò)邁阿密的國(guó)際商會(huì)尋求仲裁，并根據(jù)巴拿馬和加拿大之間的自由貿(mào)易協(xié)定提起訴訟。與此同時(shí)，其一直在試圖通過(guò)公關(guān)活動(dòng)贏得巴拿馬人的支持。當(dāng)局正在對(duì)Cobre Panama進(jìn)行審計(jì)，旨在評(píng)估環(huán)境保護(hù)。第一量子已同意全面配合審計(jì)，該公司已向政府提供了保存和安全管理計(jì)劃。

【非洲】

納米比亞：競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)批準(zhǔn)了Andrada MiningSQM的合作協(xié)議

事件：納米比亞競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)已批準(zhǔn)安德拉達(dá)礦業(yè)公司（Andrada Mining）與智利化學(xué)礦業(yè)公司（Sociedad Química y Minera de Chile SA，簡(jiǎn)稱SQM）通過(guò)其子公司SQM澳大利亞私人有限公司達(dá)成的參股協(xié)議。這一批準(zhǔn)是該協(xié)議得以實(shí)施的最后一個(gè)未滿足的條件。根據(jù)協(xié)議條款，SQM有權(quán)在格蕾絲?辛巴投資私人有限公司（Grace Simba Investments (Pty) Ltd）中獲得最高50%的權(quán)益，該公司是安德拉達(dá)礦業(yè)（毛里求斯）有限公司（Andrada Mining (Mauritius) Limited）的全資子公司，持有鋰嶺（Lithium Ridge）的開(kāi)采許可證。該委員會(huì)的無(wú)條件批準(zhǔn)為鋰嶺的三階段參股協(xié)議掃清了障礙，并使得格蕾絲?辛巴投資公司的聯(lián)合開(kāi)發(fā)委員會(huì)得以開(kāi)始組建。作為協(xié)議的一部分，SQM將向安德拉達(dá)支付150萬(wàn)美元的參與費(fèi)尾款。在接下來(lái)的18個(gè)月里，SQM將向格蕾絲?辛巴投資公司投資700萬(wàn)美元，以在第一階段結(jié)束時(shí)換取30%的權(quán)益。安德拉達(dá)礦業(yè)首席執(zhí)行官安東尼?維爾容（Anthony Viljoen）稱這一批準(zhǔn)是與全球最大的鋰化學(xué)品生產(chǎn)商之一建立變革性合作關(guān)系的關(guān)鍵一步。他補(bǔ)充說(shuō)，該協(xié)議將大幅加快他們的鋰產(chǎn)品推向市場(chǎng)的戰(zhàn)略。據(jù)維爾容稱，SQM高達(dá)4000萬(wàn)美元的投資不僅將加速富含鋰輝石的鋰嶺的開(kāi)發(fā)，還將促進(jìn)納米比亞埃龍戈地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。預(yù)計(jì)這一合作關(guān)系將創(chuàng)造直接和間接的就業(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)當(dāng)?shù)丶寄艿陌l(fā)展，并加強(qiáng)當(dāng)?shù)厣唐泛头?wù)的采購(gòu)。維爾容表示：“在獲得這一批準(zhǔn)后，我們的勘探團(tuán)隊(duì)已準(zhǔn)備好開(kāi)始執(zhí)行協(xié)議的第一階段。這是我們成為非洲領(lǐng)先的關(guān)鍵原材料生產(chǎn)商征程中的一個(gè)重要里程碑。”SQM首席執(zhí)行官馬克?方斯（Mark Fones）稱這一批準(zhǔn)是擴(kuò)大其鋰資產(chǎn)組合以及強(qiáng)化其對(duì)全球能源轉(zhuǎn)型承諾的一個(gè)里程碑。方斯總結(jié)道：“我們很高興納米比亞競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)批準(zhǔn)了我們的參股協(xié)議。如今所有條件都已滿足，我們現(xiàn)在準(zhǔn)備開(kāi)始對(duì)鋰嶺進(jìn)行勘探。”。（Batterymetalsafrica

評(píng)述：納米比亞競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)批準(zhǔn)安德拉達(dá)礦業(yè)與SQM的參股協(xié)議，這一事件在礦業(yè)領(lǐng)域尤其是鋰礦開(kāi)發(fā)方面具有諸多重要意義，對(duì)相關(guān)企業(yè)和地區(qū)發(fā)展都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略角度來(lái)看，對(duì)于安德拉達(dá)礦業(yè)而言，與全球最大鋰化學(xué)品生產(chǎn)商之一的SQM合作，是其重大戰(zhàn)略機(jī)遇。安德拉達(dá)礦業(yè)一直致力于在納米比亞的礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)，擁有鋰、錫、鉭等多類礦產(chǎn)資源，但在鋰資源開(kāi)發(fā)推進(jìn)上，面臨資金、技術(shù)與市場(chǎng)渠道等挑戰(zhàn)。此次與SQM達(dá)成協(xié)議，不僅能獲得高達(dá)4000萬(wàn)美元的投資，加速鋰嶺項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，還能借助SQM在全球鋰行業(yè)的技術(shù)、市場(chǎng)和品牌優(yōu)勢(shì)，迅速提升自身在鋰礦領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，完善其鋰產(chǎn)業(yè)鏈布局，朝著成為非洲領(lǐng)先的關(guān)鍵原材料生產(chǎn)商目標(biāo)大步邁進(jìn)。例如，通過(guò)SQM的技術(shù)支持，安德拉達(dá)礦業(yè)在鋰礦開(kāi)采、提煉工藝上有望取得突破，提高資源利用率和產(chǎn)品質(zhì)量。

對(duì)于SQM來(lái)說(shuō)，這同樣是其全球戰(zhàn)略布局的重要一環(huán)。盡管SQM在智利擁有核心的鋰礦資源，但全球鋰需求增長(zhǎng)迅速，尤其是隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，鋰作為關(guān)鍵原材料，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。進(jìn)入納米比亞鋰礦市場(chǎng)，有助于SQM豐富其鋰資產(chǎn)組合，降低對(duì)單一地區(qū)資源的依賴，分散風(fēng)險(xiǎn)。而且納米比亞鋰嶺項(xiàng)目具有較大潛力，SQM通過(guò)參股開(kāi)發(fā)，有望在未來(lái)獲得穩(wěn)定的鋰資源供應(yīng)，進(jìn)一步鞏固其在全球鋰化學(xué)品市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，在全球能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程中搶占更多市場(chǎng)份額。

從地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展視角分析，該項(xiàng)目對(duì)納米比亞埃龍戈地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用顯著。一方面，直接創(chuàng)造大量就業(yè)崗位，從前期勘探、建設(shè)到后期運(yùn)營(yíng)，涵蓋地質(zhì)勘探、工程施工、生產(chǎn)操作等多個(gè)領(lǐng)域，直接吸納當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力，并且通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游延伸，如物流運(yùn)輸、設(shè)備維護(hù)、餐飲服務(wù)等，間接創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)。另一方面，SQM的投資帶動(dòng)當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)當(dāng)?shù)丶寄芘嘤?xùn)和技術(shù)轉(zhuǎn)移，提升當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力素質(zhì)，加強(qiáng)當(dāng)?shù)厣唐泛头?wù)采購(gòu)，推動(dòng)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成良性循環(huán)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)繁榮。然而，這一合作也并非毫無(wú)挑戰(zhàn)。在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，可能面臨地質(zhì)勘探結(jié)果不及預(yù)期、鋰礦開(kāi)發(fā)成本超支、技術(shù)難題攻克緩慢等風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，納米比亞當(dāng)?shù)氐恼叻ㄒ?guī)、社會(huì)環(huán)境等因素也可能對(duì)項(xiàng)目推進(jìn)產(chǎn)生影響。例如，未來(lái)若納米比亞調(diào)整礦業(yè)相關(guān)政策，可能影響項(xiàng)目的成本和運(yùn)營(yíng)模式。但總體而言，納米比亞競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)的批準(zhǔn)為這一合作開(kāi)啟了大門(mén)，雙方若能有效應(yīng)對(duì)潛在挑戰(zhàn)，此次合作有望在礦業(yè)領(lǐng)域樹(shù)立新的合作典范，為企業(yè)帶來(lái)豐厚回報(bào)，推動(dòng)納米比亞相關(guān)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也為全球鋰資源開(kāi)發(fā)和能源轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)力量。

【歐洲】

歐盟：歐洲的銅產(chǎn)品制造商敦促歐盟限制廢銅的出口

事件：歐洲的銅加工行業(yè)呼吁歐盟政策制定者堵住所謂的漏洞，以限制廢料的出口，尤其是對(duì)中國(guó)的出口。那些使用銅來(lái)生產(chǎn)各種半成品（如電線、銅管和銅棒）的企業(yè)發(fā)布了一份立場(chǎng)文件，呼吁歐盟的執(zhí)行機(jī)構(gòu) —— 歐盟委員會(huì)采取行動(dòng)。

文件中指出：“我們對(duì)本行業(yè)的二次原材料有效供應(yīng)深感擔(dān)憂，因?yàn)槲覀円呀?jīng)面臨著與歐盟內(nèi)部廢料短缺相關(guān)的嚴(yán)重問(wèn)題。”該文件稱，2023年歐盟的廢銅出口量創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄，有67.2萬(wàn)公噸的廢銅離開(kāi)了歐盟，其中45%運(yùn)往了中國(guó)，以供應(yīng)中國(guó)龐大的精煉行業(yè)。這些企業(yè)包括德國(guó)的維蘭德（Wieland）、希臘的埃爾瓦爾哈爾科（ElvalHalcor）和西班牙的拉法爾加（La Farga）。它們指出，歐盟的《關(guān)鍵原材料法案》旨在讓至少25%的國(guó)內(nèi)消費(fèi)由回收材料來(lái)滿足。該企業(yè)團(tuán)體呼吁歐盟堵住他們所說(shuō)的歐盟《廢物運(yùn)輸條例》中的一個(gè)漏洞，他們聲稱這個(gè)漏洞使得中國(guó)能夠規(guī)避該法律的規(guī)定。文件中還提到：“我們呼吁歐盟委員會(huì)保護(hù)我們的‘城市礦山’，未來(lái)它將產(chǎn)出更多可供歐洲行業(yè)使用的材料。”（Mining

評(píng)述：歐洲銅產(chǎn)品制造商呼吁歐盟限制廢銅出口，這一訴求與歐盟關(guān)鍵原材料法案及關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略高度關(guān)聯(lián)，反映出歐盟在關(guān)鍵原材料供應(yīng)保障與產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的復(fù)雜局勢(shì)。歐盟關(guān)鍵原材料法案旨在確保歐盟獲得安全、多樣化、可負(fù)擔(dān)且可持續(xù)的關(guān)鍵原材料供應(yīng)。該法案設(shè)定了明確目標(biāo)，到2030年，歐盟國(guó)內(nèi)戰(zhàn)略原材料供應(yīng)鏈產(chǎn)能要滿足至少10%的年度開(kāi)采或礦采戰(zhàn)略材料消費(fèi)、40%的加工戰(zhàn)略材料消費(fèi)以及15%的回收戰(zhàn)略材料消費(fèi)，同時(shí)單一第三方國(guó)家的每種戰(zhàn)略原材料年消費(fèi)量占比不超65%。從這個(gè)角度看，限制廢銅出口是保障歐盟內(nèi)部關(guān)鍵原材料供應(yīng)，提升本土供應(yīng)能力的重要舉措。廢銅作為重要的二次原材料，對(duì)歐盟銅加工行業(yè)意義重大。目前歐盟銅加工行業(yè)面臨著嚴(yán)重的廢料短缺問(wèn)題，2023年歐盟廢銅出口量卻創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，高達(dá)67.2萬(wàn)公噸，其中45%流向中國(guó)。這一現(xiàn)象與歐盟關(guān)鍵原材料戰(zhàn)略中提高本土原材料供應(yīng)比例、減少對(duì)外部供應(yīng)依賴的目標(biāo)相悖。限制廢銅出口，能使更多廢銅留在歐盟內(nèi)部，為銅加工企業(yè)提供充足的二次原材料，助力滿足法案中對(duì)回收材料用于國(guó)內(nèi)消費(fèi)的比例要求，推動(dòng)歐盟關(guān)鍵原材料戰(zhàn)略中提高循環(huán)性和可持續(xù)性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略層面分析，歐盟一直致力于降低對(duì)外部關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)的依賴，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多元化。在全球地緣政治復(fù)雜多變以及綠色能源轉(zhuǎn)型對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)需求激增的背景下，歐盟通過(guò)與加拿大、烏克蘭、哈薩克斯坦等國(guó)簽署合作協(xié)議，試圖拓展原材料來(lái)源。然而，內(nèi)部原材料的有效利用同樣關(guān)鍵。以銅為例，保證歐盟內(nèi)部廢銅資源的合理配置，有助于減少對(duì)進(jìn)口原生銅礦石的依賴，增強(qiáng)歐盟在銅資源供應(yīng)上的自主性和穩(wěn)定性。此外，歐盟還期望通過(guò)《關(guān)鍵原材料法案》減輕關(guān)鍵原材料項(xiàng)目的行政負(fù)擔(dān)，簡(jiǎn)化許可程序，促進(jìn)本土礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)和加工。限制廢銅出口可促使歐盟內(nèi)部加大對(duì)廢銅回收利用產(chǎn)業(yè)的投入，推動(dòng)相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這不僅符合法案中對(duì)提高循環(huán)性和可持續(xù)性的要求，還能創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和就業(yè)機(jī)會(huì)，帶動(dòng)歐盟相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，符合歐盟在關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略中提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。不過(guò)，限制廢銅出口這一舉措也面臨諸多挑戰(zhàn)。在國(guó)際貿(mào)易規(guī)則框架下，如何合理設(shè)置出口限制措施，避免引發(fā)貿(mào)易爭(zhēng)端，是歐盟需要謹(jǐn)慎考慮的問(wèn)題。而且，歐盟內(nèi)部各國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和利益訴求不同，在統(tǒng)一執(zhí)行出口限制政策時(shí)，可能會(huì)面臨協(xié)調(diào)難題。但總體而言，歐洲銅產(chǎn)品制造商呼吁限制廢銅出口，為歐盟在關(guān)鍵原材料供應(yīng)保障和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面提供了一次優(yōu)化內(nèi)部資源配置的契機(jī)，若能妥善應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，將有力推動(dòng)歐盟關(guān)鍵原材料法案及關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略的實(shí)施。

作者 | 鄭宏軍 中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員

作者 | 李曉杰 中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員

免責(zé)聲明

上述內(nèi)容僅代表研究員個(gè)人觀點(diǎn)，不代表經(jīng)研院觀點(diǎn)和立場(chǎng)，并非給他人所做的操作建議。內(nèi)容僅供參考之用，讀者不應(yīng)單純依靠本資料信息而取代自身獨(dú)立判斷，應(yīng)自主做出投資決策并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。本公眾號(hào)不對(duì)任何因使用本公眾號(hào)所載任何內(nèi)容所導(dǎo)致或可能引致的損失承擔(dān)任何責(zé)任。Email: mr@minmetals.com 長(zhǎng)按、掃描二維碼，或者微信中查找“金屬礦產(chǎn)”關(guān)注。主編：金志峰責(zé)任編輯：陳琦

聲明：本文系轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng)，請(qǐng)讀者僅作參考，并自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。若對(duì)該稿件內(nèi)容有任何疑問(wèn)或質(zhì)疑，請(qǐng)立即與鐵甲網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)將迅速給您回應(yīng)并做處理，再次感謝您的閱讀與關(guān)注。